公司简介
埃斯顿提供自动化核心部件、运动控制、工业机器人和智能制造系统。
002747.SZ
埃斯顿
Estun Automation
SZSE · China · 运动控制 / 工业机器人 / 智能制造系统
产业链敞口
对应运动执行、工业机器人和软件/系统集成节点，产品覆盖伺服、控制器、机器人本体、工艺包和智能产线。
瓶颈研究角度
运动控制与机器人本体协同、工艺应用和国产供应链构成壁垒；价格战、集成项目和历史盈利波动是主要风险。
评分
AI 研判数据 · 2026-07-22
投资机会分
72
瓶颈分
66
瓶颈分指标
确定性需求14/18
ev-industrial-auto-estun-2025-annual-2026-03-31 显示 埃斯顿 已有订单、收入或装机事实支撑，需求确定性评为 14；仍需跟踪土建回落后的设备传导。
供给约束9/18
ev-industrial-auto-estun-2025-annual-2026-03-31 尚未证明全行业绝对短缺，埃斯顿 的约束更多来自生态、交期、工程能力或关键部件，评为 9。
扩产 / 替代难度10/15
ev-industrial-auto-estun-2025-annual-2026-03-31 所示业务扩张需要产品开发、认证、应用工程、渠道或产能爬坡，埃斯顿 的扩张难度评为 10。
窄门纯度15/20
ev-industrial-auto-estun-2025-annual-2026-03-31 支持 埃斯顿 对控制、运动、视觉、机器人或电气化的直接敞口，但多元业务与项目集成会稀释，评为 15。
价值捕获11/20
ev-industrial-auto-estun-2025-annual-2026-03-31 的收入、订单或利润率变化是 埃斯顿 价值捕获的首批验证；价格竞争与项目节奏仍是风险，评为 11。
客户 / 监管认证壁垒7/9
ev-industrial-auto-estun-2025-annual-2026-03-31 涉及工业可靠性、控制生态、现场数据、客户认证或工艺知识，埃斯顿 的资质与切换壁垒评为 7。
投资机会分指标
关注度优势27/40
ev-industrial-auto-estun-2025-annual-2026-03-31 已形成公开可跟踪信号；结合自动化主题关注度和标的知名度，埃斯顿 的低关注度优势暂评 27。
待验证事件25/30
ev-industrial-auto-estun-2025-annual-2026-03-31 已进入正式证据，埃斯顿 后续需验证订单延续、毛利、项目交付与价格竞争，待验证事件分评为 25。
估值 / 拥挤度 / 价格位置20/30
ev-industrial-auto-estun-2025-annual-2026-03-31 只验证基本面、不验证价格是否透支；结合当前关注度和周期预期，埃斯顿 的估值拥挤度机会分暂评 20。
评分变化
关联节点
待验证事件
跟踪机器人销量、单价、品牌机器人收入、系统集成毛利和现金流。
等待验证验证窗口 未来 3-12 个月
确定性需求价值捕获待验证事件
来源覆盖率
证据
3
缺口
5
事实证据
3
置信度
公司级证据 3 条，尚不足以独立支撑高置信度公司判断；仍缺 电话会、投资者材料、机构持仓、资金流、分析师覆盖。
已有来源
财报/年报产品发布
缺失来源
电话会投资者材料机构持仓资金流分析师覆盖
证据条数
3
公司级
3
行业/节点级
0
直接公司证据
3
同行/竞品
0
客户/供应链
0
相邻线索
0
可能过旧
0
事实证据
3
公司证据
产品发布事实公司级发布日期 2026-07-17入库 2026-07-24埃斯顿公司新闻
埃斯顿发布锂电生产 AI 与机器人一体化方案
证据摘要
埃斯顿展示面向锂电生产的 AI 与机器人一体化方案，包含 RoboBase 具身智能平台、设备监测与故障预警的 AI 数字运维、本地化 AI 智能体及柔性产线。方案说明公司正把机器人本体、工艺软件和系统集成打包，但公司新闻未披露已签订单、客户名单、交付规模或毛利，商业兑现仍待验证。
002747.SZ: 直接公司埃斯顿锂电生产RoboBase具身智能数字运维
财报/年报事实公司级发布日期 2026-04-30入库 2026-07-24巨潮资讯 埃斯顿 2026 年第一季度报告
埃斯顿 2026 年一季度利润改善但收入和现金流偏弱
证据摘要
埃斯顿 2026 年一季度营业收入 12.17 亿元，同比下降 2.22%；归母净利润 9784 万元，同比增长 674.64%，扣非净利润 1936 万元，同比增长 364.53%。经营活动现金流净额转为负 1.47 亿元，上年同期为正 4752 万元。利润改善包含公允价值影响且现金转弱，价值捕获仍需订单与回款验证。
002747.SZ: 直接公司埃斯顿一季报工业机器人扣非净利润经营现金流
财报/年报事实公司级发布日期 2026-03-31入库 2026-07-22埃斯顿 2025 年年度报告
埃斯顿 2025 年报：工业机器人中国出货量第一，品牌机器人收入增长近 50%
证据摘要
埃斯顿 2025 年报引用 MIR 数据称，公司工业机器人出货量首次位列中国市场第一，内资厂商市场份额已超过 54%；埃斯顿品牌机器人收入同比增长近 50%，在汽车、电子、锂电及焊接等行业扩张。销量与收入验证国产替代，但竞争加剧、系统集成项目制和历史盈利波动仍限制价值捕获确定性。
002747.SZ: 直接公司埃斯顿工业机器人运动控制国产替代系统集成